一、市场发展态势分析

2017年1-9月份，全国19家主流轻型客车生产制造厂家共计销售轻客（含量各类底盘）226440辆、累计同比负增长-3.36%，市场销量呈现出持续下滑中，但已有止跌回暖迹象，从负二位数增长率扭转为一位数增长，若按此惯性全年有望实现一位数正增长率。

前三季度，轻客各类底盘市场销量负增长率远大于整车，这与细分专用车及改装车市场需求量大幅下降有关系。不过总体看来无论整车还是底盘的市场走势有趋向反弹回暖的迹象出现，轻型客车市场持续四年的负增长率有望能在2018年的一季度或二季度扭负为正。

从前三季度轻型客车的销量走势来看，前五月同比增长率全为负数，自六月份开始才有所止跌回升2位数，进入七、八、九月份后，其增长率仅为1位数，回升乏力，预期全年整体轻型客车市场销量曲线极有呈W状态之双抛物线状，大致与2015年市场销量持平，增长率为正或负1位数的增长率，市场发展形势还有待观察中。如果四季度或明年仍没有重大的利好政策出现或发生，在低端大型MPV和高端大型微型客车的下压上挤的情况下，轻型客车市场销量仍难以突破40万辆大关。如果在没有重大利好或利差的情况强刺激下，预期2017年全年国产轻型客车市场销量大约在万辆32左右，与2015年可能基本持平。2018年，依据历年来轻型客车市场四年一个发展周期惯性，预期市场反弹后的销量判断，可能在35万辆或以上，而难以达到或超过40万辆大关。如果纯电动城市物流厢式轻客在国家利好补贴政策下，也许能超过40万辆大关，进而改写历年来国产轻客市场格局与细分产品需求特征。

2017年前三季度，无论纯日系海狮轻客还是准日系海狮轻客抑或自主杂合系轻客，除长安轻客之外，市场销量全部呈下降之势，尤其是以华晨金杯客车、厦门金龙客车与江苏九龙客车的下滑趋势最为严重，尤其是金杯轻客的巨烈下滑决定了整体日系海狮轻客市场的滑落颓势。而与此同时，无论是纯欧系轻客还是准欧系轻客的前八月市场销量及增长率都在超同期水平，尤其以东风汽车御风轻客、北汽福田图雅诺和上汽大通V80轻客都以快速增长率的发展趋势而超预期。

2015年-2017年（1-9）欧/日系轻客销量排序图

2017年前三季度，欧系轻客的市场份额占比已经达到近65%，而在2006年其市场份额占比仅为28%，市场份额比重翻番了一倍多。与此同时，日系海狮轻客自2006年的市场份额占比七成多，下跌至今年不到四成，由此可见适销对路的欧系轻客由已经全面碾压日系轻客，尤其是在客货兼容市场上占据市场主导地位，并还有不断向城市物流快运市场扩张扩大之趋势。

2017年前三季度，纯欧系轻客（含准欧系轻客）七大品牌的销量及增长率可以看出，除南汽依维柯和上汽大通V80轻客呈负增长率外，其他皆为快速或高速增长的发展之势。其中以福建奔驰-戴姆勒凌特轻客、江淮星锐轻客、江铃全顺轻客和北汽福田图雅诺轻客增长势头最好，特别是北汽福田图雅诺轻客以低价格和走货运的行销路线取得了较好的成功。不过随着南汽依维柯新款车型、上汽大通的新锐车型下线可扭转这一市场低迷的頽势而雄起。今后随着江铃专对货运型而研发的特顺物流车的社会保有量不断增加，也将会改写固化的传统轻客市场格局。

从下图的去年和今年1-9月各品牌的市场份额比重图中可以看出，传统老品牌欧系轻型客车的市场份额占比是在萎缩中（江铃福特全顺例外），而一些新进入轻客领域的新品牌是在不断侵蚀前者中，故呈现出此消彼涨的发展新态势，欧系轻客格局呈现出既生产厂家散发化但市场又逐步趋向集中的迹象。

特别需要指出的是，作为2017年金砖国家领导人会晤指定用车，上汽大通70辆MPV G10和30辆宽体轻客V80，曾多次出现在全国两会、伏羲大典、黄帝故里拜祖大典、国际孔子文化节等文化活动，并先后为APEC会议、亚信峰会、青奥会以及G20峰会等高端活动提供服务，上汽大通获得国内外用户和消费者的认可。上汽大通G10已经升级为G10 PLUS，配备了领先同级的阿里斑马智能互联系统拥有10.1英寸液晶屏，支持智能语音导航、柔性语音控制、360°环视全景影像等功能，同时还能通过手机APP远程控制，实现车辆解锁、车辆定位、驾驶习惯监测、保养提醒、在线救援等功能。与此同时，作为2017年金砖国家领导人会晤指定用车--福特新全顺。福特新全顺是江铃汽车与福特汽车的共同力作，拥有丰富的车型、8.22立方米的超大装载空间、5.8米超短转弯半径、双芯动力以及主被动安全配置。

2017年1-9月份欧系轻客（含准欧系）市场份额占比图

2017年1-9月，主要日系海狮轻客（含准日系轻客）六大生产车企，除北汽福田风景海狮轻客和长安准日系轻客为正增长率外，其他品牌市场销量全部呈巨跌、大滑和小降的发展态势中。其中以华晨金杯跌幅竟达40多个百分点为其标志着日系轻客从此没落而难以“咸鱼翻身”，这与453号政策与大型微型客车的负作用和冲击有直接的关联性。未来日系轻客产品及营销政策如何转变，是摆在众车企面前的严峻问题。

从去年和今年前九月的市场份额占比及增长率水平来看，传统老品牌除北汽福田风景海狮轻客、厦门金旅以及长安轻客的市场份额比重有所提升外，其他全部呈萎缩发展态势。其中华晨金客的市场份额比重已经降低了10个百分点，而且还将会持续呈不断地萎缩中。不过尽管华晨金杯客车市场销量大减和市场份额不断缩小，但其体量依旧极大，对外出口量也位居轻客行业的前三名，因此对体轻型客车市场的走势起着举足轻重的作用而不可忽视。与此同时，被行界称之为欧日系杂合车型的长客轻客的市场表现却让人刮目相看，其市场的扩张程度也令人惊异和难以置信。

2017年1-9月份日系轻客市场份额占比图

从今年前三季度轻客行业主要出口生产厂家来看，厦门金旅、厦门金龙以及金杯客车仍为垄头老大，其次为上汽大通轻客。而南汽依维柯出口型更期望于今年下线上市的新锐车型能够返销于欧盟国家以及世界各地区。此外，东风御风轻客、北汽福田图雅诺和江淮星锐也有望成为出口大户。未来国产轻客特别是欧系轻客的市场前景还是在海外市场，因中国轻客在性能价格比上具有绝对的优势。

二、产品发展趋势浅析

去年至今年以来，日系轻客日因受“453”号政策法规的重击后，近二年来一直呈低迷不振的状态，短轴矩低顶车型不断下探后，与大型微型客车（如五菱征程等）展开了新一轮竞争的同时，长轴矩中顶车型正向中型客车市场争夺一杯羹。

欧系轻客正在从客运市场中逐渐向货运市场转移的同时，客运市场萎缩快，改装市场附加值高，向专用车和改装车发展也成为一种趋势（如校车、特种车等）。其中客货两用（含货运）占六成以上份額。在产品结构方面，长轴短轴产品特征为客货两用、轻载、空间要求较高，其中5米车辆比重最大，以5.4米产品结构市场增速较快。中顶仍是市场主流，但低顶在快速增长，主要是适合货运市场。与此同时，国产轻客尤其是欧系轻客出口成为最大亮点。

现阶段，欧系轻客在燃料方面以柴油动力为主，马力在向大马力发展，110-150功率段占据90%市场份额，汽油机产品只有极少数车企涉及。与此同时，单车利润率高的新能源产品受政策影响，市场虽然波动较大，但车型由客运转向货运已成一种发展趋势，今年前八月纯电动轻客货运市场的份额比重已占九成以上，客运市场份额约占5个百分点。车长结构5.4-6.0米约占九成前后；5.0-5.4米约占2成左右；5.0米以下下降至8个百分点上下。由此可见，纯电动轻客市场叫好不叫座的同时，随着国家对新能源汽车补贴政策的不断退坡和所谓“双积份”政策的推行实施，纯电动轻型客车的市场难以有较大的起色，近年内不可能成为主导产品和主流市场。

附：2017年1-9月主要轻客品牌销量及增长率情况表

2017年1-9月份轻型客车分品牌销量及增长率情况表